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Vous pensiez avoir pris toutes les précautions pour protéger le patrimoine familial… et pourtant, voilà que Bercy vous considère comme un suspect fiscal. Depuis l’annonce de nouvelles mesures dans le projet de loi de finances 2026, les holdings patrimoniales — pourtant courantes dans des familles modestes — se retrouvent dans le collimateur de l’État. Mais que cache réellement cette offensive fiscale ?
Les holdings patrimoniales : un outil de protection devenu suspect
Depuis des années, la holding patrimoniale est utilisée comme un instrument de gestion du patrimoine familial. Elle permet souvent de regrouper des biens — immobiliers, financiers ou professionnels — sous une seule structure, pour en faciliter la gestion et surtout la transmission.
Cette solution, défendue par de nombreux notaires et conseillers bancaires, offre des avantages légitimes :
- Limiter les conflits familiaux en encadrant la répartition des parts entre enfants
- Optimiser la succession grâce à des dispositifs légaux comme le pacte Dutreil
- Conserver une maison de famille ou transmettre une petite entreprise
Mais ce qui avait été encouragé hier se retrouve aujourd’hui dénoncé comme abusif. Pourquoi ce revirement ?
Le fisc change de cap : de la protection à la suspicion
Au ministère des Finances, l’usage de certaines holdings est désormais perçu comme une forme de contournement des règles fiscales classiques.
En ligne de mire : la capitalisation de revenus passifs (loyers, dividendes…) au sein de la société, sans redistribution. Le fisc soupçonne ces structures de permettre à leurs associés de différer, voire d’éviter l’impôt sur le revenu ou les droits de succession.
La crise sanitaire et le besoin de financement de l’État ont accéléré cette prise de conscience. Résultat : le ton se durcit, et de plus en plus de contrôles apparaissent même dans des familles sans fortune extravagante.
Des mesures fiscales inédites et brutales
Le projet de loi de finances 2026 introduit deux mesures nouvelles :
- Une taxe de 2 % sur les actifs dits « non professionnels » détenus par la holding
- Grâce à l’amendement Juvin, une imposition pouvant aller jusqu’à 20 % sur les biens considérés comme « somptuaires » : résidences secondaires, œuvres d’art, bateaux de luxe…
Mais ces notions restent floues. Une résidence de vacance familiale ou une œuvre d’art héritée peuvent-elles être considérées comme éléments de luxe ? De nombreuses familles découvrent, parfois à leurs dépens, qu’elles entrent dans les nouvelles catégories visées.
Des familles ordinaires injustement ciblées
Derrière les discours sur les ultrariches, ce sont aussi des ménages modestes ou intermédiaires qui sont touchés. Comme Hélène, qui a monté une holding pour gérer la succession de sa mère. Ou Louis, aidant familial, dont la discrète structure est désormais inspectée.
Souvent, ces personnes ont agi sous les conseils de professionnels, en toute bonne foi. Et aujourd’hui, elles se sentent doublement pénalisées : financièrement, mais aussi moralement, en étant perçues comme suspectes alors qu’elles cherchaient juste à protéger l’avenir.
Une insécurité juridique préoccupante
Autre inquiétude : l’instabilité des règles. Le texte de loi est encore débattu et son interprétation varie. Certains praticiens redoutent même une forme de double imposition : d’abord sur la holding, ensuite sur la succession elle-même.
Plusieurs recours seraient en préparation devant le Conseil constitutionnel. En attendant, les familles n’ont qu’une certitude : l’incertitude. Beaucoup hésitent entre vendre, désinvestir, ou attendre des jours meilleurs.
Les impacts sur la transmission et la solidarité
Les effets pourraient dépasser le cadre fiscal. En fragilisant les structures familiales, la réforme risque de provoquer :
- Un ralentissement des transmissions entre générations
- Moins d’investissements à long terme dans les territoires ou les PME locales
- Une perte de confiance dans les dispositifs de planification légale pourtant encouragés jusque-là
Certains experts du secteur médico-social craignent même que cela freine des dynamiques de solidarité familiale : aides aux aînés, soutien des jeunes, donations anticipées… autant de gestes désormais mis en attente par peur de surtaxation.
Une réforme nécessaire… mais mal calibrée ?
Personne ne conteste le besoin d’une fiscalité plus juste. Mais faut-il pour autant pénaliser toutes les holdings, y compris celles gérées par d’anciens artisans ou des salariés retraités ? Beaucoup appellent à une distinction claire entre les grandes fortunes et les gestionnaires ordinaires de patrimoine familial.
Le débat parlementaire n’est pas terminé. Peut-être qu’un compromis émergera. En attendant, le sentiment dominant chez de nombreuses familles reste le même : incompréhension, angoisse… et surtout, une envie que les règles du jeu patrimonial redeviennent prévisibles.
